구루포커스 "테슬라·NVIDIA, AI 칩 전망 실망에 동반 부진"

구루포커스에 따르면, AI 칩 분야 성장 전망이 기대치를 밑돌면서 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)가 빅테크 그룹 내 상대적 부진을 이어가고 있다. 두 종목 모두 AI 테마의 핵심 수혜주로 기대를 모았으나 최근 칩 공급망 우려와 수요 둔화 신호에 투자 심리가 냉각됐다.

테슬라는 FSD(완전자율주행)와 옵티머스 로봇 등 AI 집약적 사업을 추진 중이어서, AI 칩 섹터 전반의 흐름에 연동되는 구조다. 일부 분석가들은 테슬라의 자체 AI 인프라 투자가 가속화될수록 칩 조달 비용 변수가 실적에 반영될 가능성을 우려한다.

다만 테슬라는 자체 AI 칩(도조 슈퍼컴퓨터 전용 칩) 개발을 병행하고 있어, 장기적으로는 외부 의존도를 낮출 수 있다는 반론도 있다. 시장에서는 AI 칩 수요 가시성이 테슬라 주가의 단기 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽히고 있다.

시장 참여자들은 향후 엔비디아 실적 발표와 AI 데이터센터 투자 지표를 테슬라 주가 흐름의 선행 신호로 함께 주목하고 있다.